Tout d'abord, il existe deux types d'analyse les plus couramment utilisés par les traders: l'analyse technique et l'analyse fondamentale. Les traders les utilisent ensemble ou séparément. Toutefois, il existe deux autres types d'analyse moins populaires : l'analyse sentimentale et l'analyse statistique. Les traders de sentiment se concentrent sur la psychologie du marché et le positionnement des traders. En revanche, les traders fondamentaux analysent les données économiques et les facteurs macroéconomiques.
Ils s'appuient sur les nouvelles, le PIB et les taux d'intérêt. Les traders de sentiment et les traders fondamentaux observent le comportement des traders et l'humeur générale du marché. Dans cet article, nous étudierons l'analyse des sentiments. Nous examinerons également les différences entre l'analyse des sentiments et l'analyse fondamentale.
Sentiment du marché
Le sentiment du marché reflète le sentiment ou l'humeur des traders. Si les traders se sentent haussiers (optimistes) ou baissiers (pessimistes) à l'égard d'une devise ou de l'économie mondiale.
Lorsqu'il s'agit de négocier le sentiment, la capacité à détecter ces tendances et à les utiliser comme guide lors de la prise de décision constitue la partie principale de l'analyse du sentiment.
Le sentiment des investisseurs est généralement alimenté par des données économiques positives, toute nouvelle importante affectant l'économie nationale ou les marchés financiers mondiaux, ainsi que les rapports sur les bénéfices, la géopolitique, comme la guerre en Ukraine, et la spéculation sur les marchés.
Sentiment haussier pour les Commerçants
Lorsque les traders se sentent à la hausse, le sentiment est positif, car les investisseurs pensent que les prix vont augmenter.
Sentiment baissier
Un marché baissier, au contraire, est un marché où l'on s'attend à ce que les prix baissent et où les investisseurs sont pessimistes. Le sentiment est mesuré par l'action des prix et par divers indicateurs de sentiment.
En quoi le sentiment de marché diffère-t-il de l'analyse fondamentale ou technique ?
Le sentiment de marché se concentre sur les aspects émotionnels et psychologiques des investisseurs, plutôt que sur des données ou des modèles réels.
Les traders fondamentaux utilisent l'analyse fondamentale pour mesurer la valeur des actifs à l'aide de données économiques. En outre, les rapports et les chiffres sur les bénéfices sont pris en compte. L'analyse technique , quant à elle, se concentre sur les mouvements de prix. En outre, les modèles jouent un rôle clé dans l'analyse technique.
Qu'est-ce qui détermine le sentiment du marché ?
- La perception du marché dépend fortement des données économiques, qui comprennent les rapports sur le PIB, les taux d'inflation et les données sur le marché du travail.
- Les modifications des taux d'intérêt des banques centrales influencent le sentiment car elles déterminent les possibilités d'emprunt et d'investissement.
- Les événements géopolitiques tels que les conflits armés, les élections nationales, les relations commerciales et internationales, ainsi que les événements mondiaux, génèrent l'optimisme ou l'incertitude des marchés.
- La confiance dans des secteurs d'activité particuliers dépend de la force ou de la faiblesse des résultats publiés par les entreprises.
- Les nouvelles de dernière minute et les titres des médias génèrent des réactions émotionnelles sur le marché.
- Les indicateurs techniques aident à guider les traders dans leur perception des mouvements futurs du marché grâce aux tendances des prix, au volume et à La configuration des graphiques.
Comment le sentiment du marché révèle-t-il les émotions des traders ?
Le sentiment affiché sur le marché représente l'état émotionnel sous-jacent des personnes qui participent à ces marchés.
Les sentiments collectifs des investisseurs exprimés par le sentiment représentent directement les sentiments d'optimisme et de peur ainsi que le comportement cupide.
Le sentiment des participants au marché pousse les prix des actifs à la hausse lorsqu'ils sont optimistes, tandis que les prix du marché diminuent lorsqu'ils sont craintifs ou incertains. L'analyse des facteurs émotionnels aide les traders à prévoir les transformations des prix du marché.
Médias sociaux et plateformes d'information
Les médias sociaux et le d'information financière influencent activement l'opinion des investisseurs sur les tendances du marché. La transmission d'informations par les canaux d'information et les médias sociaux affecte directement le sentiment du marché car elle induit des réactions émotionnelles rapides chez les traders.
Les nouvelles de dernière minute provoquent des mouvements de prix rapides qui peuvent générer des réactions optimistes à la hausse ou des réactions craintives à la baisse.
Les nouvelles et les informations intéressantes ou importantes peuvent se propager rapidement sur les réseaux sociaux par le biais d'un partage rapide d'opinions qui, avec les idées spéculatives et les déclarations analytiques , peuvent susciter des réactions émotionnelles intenses.
Enquêtes et sondages pour mesurer le sentiment du marché
- Indice de confiance des consommateurs (CCI): Mesure le sentiment des consommateurs à l'égard de l'économie.
- Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan: Reflète les attitudes et les convictions des consommateurs à l'égard de l'économie.
- Sondages sur le sentiment des investisseurs: Elles mesurent le sentiment haussier ou baissier des investisseurs.
Indicateurs du sentiment du marché
Indice de pourcentage haussier (BPI) :
L'indice de pourcentage haussier (BPI) utilise des graphiques à points et à figures pour identifier les actions d'un indice donné qui affichent des signaux d'achat, mesurant ainsi leur pourcentage de signaux haussiers par rapport aux autres.
Les résultats de l'indice de pourcentage haussier (BPI) indiquent un sentiment haussier sur le marché lorsqu'il dépasse 70 %, tandis que des indications de comportement baissier apparaissent lorsque l'indice tombe en dessous de 30 %.
Indice de peur et de cupidité :
L'indice de peur et de cupidité de CNN combine divers facteurs de marché pour mesurer le sentiment entre la peur extrême et la cupidité extrême sur une seule échelle.
Les sommets du marché deviennent évidents pendant les périodes de cupidité excessive, tandis que l'incertitude du marché à des niveaux élevés offre la possibilité d'acheter des actifs qui pourraient être dévalués en raison d'un mouvement de panique.
Indice MOVE :
L'indice MOVE fournit des informations sur la volatilité du marché du Trésor américain en analysant les prix des options pour mesurer leurs projections implicites en matière de taux d'intérêt et de stabilité des obligations.
Ratio Put/Call :
Le ratio Put/Call sert d'indicateur de sentiment grâce à l'analyse des transactions d'options de vente par rapport au volume d'options d'achat. Le sentiment du marché est baissier lorsque le ratio est élevé et haussier lorsqu'il est en baisse.
Indice de volatilité du marché (VIX) :
L'indice de volatilité du marché ou VIX fonctionne comme un « indice de la peur » pour mesurer les anticipations de volatilité du marché sur la base des prix des options.
Outils d'analyse technique
Il est plus facile de connaître le sentiment du marché en analysant les schémas de différentes moyennes mobiles (MA) allant de 50 jours à 200 jours.
La moyenne mobile à 200 jours divise les actions en deux groupes par le biais des actions au-dessus/en dessous de la moyenne mobile à 200 jours pour démontrer la force ou la faiblesse de la direction du marché. Les cours des actions situés au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours indiquent une tendance haussière, tandis qu'un grand nombre d'actions se négociant en dessous de ce niveau indique un sentiment de marché baissier.
L'indice de force relative fournit des informations sur la vitesse d'évolution des prix afin d'indiquer les pressions d'achat ou le potentiel de vente des actifs.
Indicateurs de largeur de marché
La ligne avance-déclin présente des données sur la relation entre les actions qui progressent et celles qui reculent afin de déterminer la force du marché.
L'indice des nouveaux plus hauts/nouveaux plus bas montre le sentiment du marché en examinant le nombre d'actions entre les réalisations de nouveaux plus hauts et de nouveaux plus bas.
Indicateurs de volume
Indice Smart Money :
Cet indice retrace les entrées et sorties de fonds sur le marché, montrant ainsi le comportement des investisseurs institutionnels. Si le SMI augmente, les investisseurs sont optimistes, mais s'il diminue, cela signifie qu'ils sont pessimistes.
Volume en équilibre (OBV) :
Combinant le prix et le volume, l'OBV montre comment le volume influe sur les tendances du prix.
Ligne d'accumulation/distribution :
Elle mesure le flux global d'argent entrant et sortant d'un titre, indiquant le sentiment.
En combinant ces outils et indicateurs, les traders peuvent acquérir une compréhension plus complète du sentiment du marché, ce qui leur permet de prendre de meilleures décisions de trading.
Quelles sont les limites des indicateurs du sentiment du marché ?
Les indicateurs du sentiment du marché présentent certains inconvénients, comme le fait que les émotions sont subjectives et peuvent être irrationnelles, ou le fait que les indicateurs peuvent refléter des conditions passées ou actuelles et ne pas être fiables pour prévoir les mouvements futurs.
Enfin, ils peuvent également être trop optimistes ou trop pessimistes et entraîner de fausses cassures.
Risques liés aux transactions basées sur le sentiment du marché
Lorsqu'ils négocient sur la base du sentiment du marché, les traders doivent être prudents et ne pas se laisser guider uniquement par des biais impulsifs et émotionnels.
Réagir de manière excessive aux nouvelles, se fier aux faux signaux des indicateurs, comme nous l'avons mentionné plus haut, et se laisser influencer par des rumeurs et des informations erronées, plutôt que par des faits concrets, peut conduire à un comportement irrationnel.
En outre, les tendances qui dépendent du sentiment peuvent entraîner un mauvais timing pour les points d'entrée et de sortie, tandis que la négociation sur un marché dominé par le sentiment peut rendre difficile l'exécution des transactions aux prix les plus optimaux.
Le fait de se concentrer sur la passion peut également augmenter le risque de pertes lors des corrections du marché, c'est pourquoi les traders devraient développer une approche à plus long terme. Se laisser influencer par la mentalité grégaire et se sentir contraint de prendre une décision peut également conduire les traders à prendre des décisions irrationnelles.
La meilleure approche consiste à combiner l'analyse des sentiments avec l'analyse technique et le fondamentale afin que les traders fondamentaux et les autres traders puissent développer une vision plus complète du marché et prendre des décisions sur la base d'une combinaison de facteurs comprenant le sentiment du marché, l'analyse des prix et les données économiques.
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