أولاً وقبل كل شيء، في التداول، هناك نوعان من أنواع التحليل الأكثر استخدامًا من قبل المتداولين:: التحليل الفني والأساسي. يستخدم المتداولون كلاهما معًا أو بشكل منفصل. ومع ذلك، هناك نوعان آخران من التحليل أقل شيوعًا: تحليل المشاعر والتحليل الإحصائي. متداولو المعنويات يركزون على سيكولوجية السوق وتحديد مواقع المتداولين. في المقابل، يقوم المتداولون الأساسيون بتحليل البيانات الاقتصادية وعوامل الاقتصاد الكلي.
فهم يعتمدون على الأخبار والناتج المحلي الإجمالي وأسعار الفائدة. متداولو المعنويات و المتداولون الأساسيون مراقبة سلوك المتداولين والمزاج العام للسوق. في هذه المقالة، سوف نستكشف تحليل المعنويات. بالإضافة إلى ذلك، سنناقش الاختلافات بينه وبين التحليل الأساسي.
معنويات السوق للمتداولين
تعكس معنويات السوق معنويات المتداولين أو مزاجهم. إذا كان المتداولون يشعرون بالتفاؤل (متفائلين) أو بالتشاؤم (متشائمين) بشأن العملة أو الاقتصاد العالمي.
عند تداول المعنويات، يُعد اكتشاف الاتجاهات أمرًا بالغ الأهمية. علاوة على ذلك، فإن استخدام هذه الاتجاهات يوجه عملية اتخاذ القرار في تحليل المعنويات. معنويات المستثمرين مدفوعة بالبيانات الاقتصادية الإيجابية.
بالإضافة إلى ذلك، تؤثر الأخبار المهمة على الاقتصادات الوطنية والأسواق العالمية. كما تؤثر تقارير الأرباح أيضًا على المعنويات. علاوة على ذلك، تلعب العوامل الجيوسياسية، مثل الحرب في أوكرانيا، دورًا في ذلك. وأخيرًا، يمكن أن تؤثر المضاربة في السوق على معنويات المستثمرين.
معنويات صاعدة للمتداولين
عندما يشعر المتداولون بالتفاؤل، تكون المعنويات إيجابية، حيث يعتقد المستثمرون أن الأسعار سترتفع.
اتجاه هبوطي للمتداولين
متروك سوق هابطة، على العكس من ذلك، يحدث عندما يكون من المتوقع أن تنخفض الأسعار، ويشعر المستثمرون بالتشاؤم. يقيس المتداولون المعنويات من خلال حركة السعر ومؤشرات المعنويات المختلفة.
كيف تختلف معنويات السوق عن التحليل الأساسي أو الفني؟
تركز معنويات السوق على الجوانب العاطفية والنفسية للمستثمرين، بدلاً من التركيز على البيانات أو الأنماط الفعلية.
يستخدم المتداولون الأساسيون التحليل الأساسي لقياس قيمة الأصول باستخدام البيانات الاقتصادية. بالإضافة إلى ذلك، يتم النظر في تقارير الأرباح والأرقام. ومن ناحية أخرى التحليل الفني يركز على تحركات الأسعار. علاوة على ذلك، تلعب الأنماط دورًا رئيسيًا في التحليل الفني.
ما الذي يدفع معنويات السوق؟
- تصورات السوق يعتمد بشكل كبير على البيانات الاقتصادية. ويشمل ذلك تقارير الناتج المحلي الإجمالي. بالإضافة إلى ذلك، يتم النظر في معدلات التضخم. علاوة على ذلك، تلعب بيانات سوق العمل دورًا في ذلك.
- التغيرات في أسعار الفائدة من البنوك المركزية توليد المشاعر لأنها تحدد إمكانيات الاقتراض والاستثمار.
- تولد الأحداث الجيوسياسية مثل النزاعات المسلحة، إلى جانب الانتخابات الوطنية والتجارة والعلاقات الدولية، بالإضافة إلى الأحداث العالمية تفاؤل السوق أو عدم اليقين.
- تعتمد الثقة داخل قطاعات أعمال معينة على القوة أو الضعف الذي يظهر من إصدار تقارير أرباح الشركات.
- تولد الأخبار العاجلة والعناوين الرئيسية الموجودة في وسائل الإعلام ردود فعل عاطفية في السوق.
- تساعد المؤشرات الفنية في توجيه تصورات المتداولين لتحركات السوق المستقبلية من خلال اتجاهات الأسعار والحجم وأنماط الرسوم البيانية.
كيف تكشف معنويات السوق عن عواطف المتداولين في السوق؟
تمثل المشاعر التي تظهر في السوق الحالة العاطفية الكامنة لدى الأشخاص الذين يشاركون في هذه الأسواق.
فالمشاعر الجماعية للمستثمرين التي يتم التعبير عنها من خلال المشاعر تمثل بشكل مباشر مشاعر التفاؤل والخوف وكذلك السلوك الجشع.
تدفع معنويات المشاركين في السوق أسعار الأصول إلى الأعلى عندما يشعرون بالتفاؤل، بينما تنخفض أسعار السوق عندما يشعرون بالخوف أو عدم اليقين. تحليل العوامل العاطفية يساعد المتداولين تحولات أسعار السوق المتوقعة.
وسائل التواصل الاجتماعي والمنصات الإخبارية
وسائل التواصل الاجتماعي و الأخبار المالية تشكل المواقع الإلكترونية بشكل فعال شعور المستثمرين تجاه اتجاهات السوق. نقل المعلومات من خلال القنوات الإخبارية ووسائل التواصل الاجتماعي تؤثر بشكل مباشر على معنويات السوق لأنه يحفز الاستجابات العاطفية السريعة لدى المتداولين.
تتسبب الأخبار العاجلة في السوق في حدوث تحركات سريعة في الأسعار والتي يمكن أن تولد ردود فعل متفائلة صاعدة متفائلة أو ردود فعل خائفة هابطة خائفة.
يمكن للأخبار والرؤى المثيرة للاهتمام أو المهمة أن تنتشر بسرعة عبر الشبكات الاجتماعية من خلال المشاركة السريعة للآراء التي إلى جانب التخمينات الأفكار والبيانات التحليلية يمكن أن يعزز ردود الفعل العاطفية الشديدة.
استطلاعات الرأي واستطلاعات الرأي لقياس معنويات السوق للمتداولين في السوق
- مؤشر ثقة المستهلك (CCI): يقيس معنويات المستهلكين فيما يتعلق بالاقتصاد.
- مؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلكين: يعكس مواقف المستهلكين ومعتقداتهم حول الاقتصاد.
- استطلاعات آراء المستثمرين: فهي تقيس معنويات المستثمرين الصاعدة أو الهابطة.
مؤشرات معنويات السوق للمتداولين
مؤشر النسبة المئوية الصاعدة (BPI):
يستخدم مؤشر النسبة المئوية الصاعدة (BPI) النقطة و الرسوم البيانية الشكلية لتحديد الأسهم في مؤشر معين، والتي تعرض إشارات الشراء وبالتالي قياس النسبة المئوية للإشارات الصاعدة على غيرها.
تُشير قراءات مؤشر النسبة المئوية الصاعدة (BPI) إلى اتجاه صعودي للسوق كلما تجاوز المؤشر نسبة 70% بينما تظهر مؤشرات على الاتجاه الهبوطي عندما ينخفض المؤشر إلى أقل من 30%.
مؤشر الخوف والجشع
يجمع مؤشر الخوف والجشع من CNN بين عوامل السوق المختلفة لقياس المشاعر بين الخوف الشديد والجشع الشديد على مقياس واحد.
تتضح قمم السوق خلال فترات الجشع المفرط. بالإضافة إلى ذلك، فإن حالة عدم اليقين المرتفعة في السوق توفر فرصًا لشراء الأصول. قد يؤدي البيع المدفوع بالذعر إلى خفض قيمة هذه الأصول.
مؤشر التنقل:
يوفر مؤشر MOVE معلومات حول تقلبات سوق سندات الخزانة الأمريكية من خلال تحليل أسعار الخيارات لقياس توقعاتها الضمنية لأسعار الفائدة واستقرار السندات.
نسبة البيع إلى الشراء:
تُستخدم نسبة البيع/الشراء كمؤشر للمعنويات من خلال تحليلها لتداول خيارات البيع مقابل حجم تداول خيارات الشراء. تكون معنويات السوق هبوطية عندما تكون النسبة مرتفعة، وصاعدة عندما تكون النسبة منخفضة.
مؤشر تذبذب السوق (VIX):
يعمل مؤشر تقلبات السوق أو مؤشر التذبذب في السوق أو مؤشر التذبذب المتذبذب (VIX) بمثابة ”مؤشر خوف“ لقياس توقعات تقلبات السوق استنادًا إلى أسعار الخيارات.
أدوات التحليل الفني
يصبح من السهل عرض معنويات السوق من خلال تحليل الأنماط من مختلف المتوسطات المتحركة (MA) تمتد من 50 يومًا إلى 200 يوم.
يقسم المتوسط المتحرك لـ 200 يوم الأسهم إلى مجموعتين من خلال الأسهم فوق/أسفل 200 DMA 200 DMA لإظهار قوة اتجاه السوق أو ضعفه، فأسعار الأسهم التي تزيد عن المتوسط المتحرك البسيط 200 DMA تُظهر الاتجاه الصعودي، بينما يشير العدد الكبير من الأسهم التي يتم تداولها تحت هذا المستوى إلى اتجاه السوق الهابط.
مؤشر القوة النسبية يوفر معلومات عن سرعات زخم الأسعار للإشارة إلى ضغوط شراء الأصول أو احتمالية بيعها.
مؤشرات اتساع السوق
خط التقدم-التراجع-التراجع يقدم بيانات حول العلاقة بين الأسهم التي تتقدم مقابل تلك التي تتراجع لتحديد قوة السوق.
مؤشر الارتفاعات الجديدة/الانخفاضات الجديدة يُظهر معنويات السوق من خلال فحص عدد الأسهم بين تحقيق قمم جديدة وقيعان جديدة.
مؤشرات الحجم
مؤشر المال الذكي:
يتتبع هذا المؤشر الأموال الداخلة والخارجة من السوق، مما يوضح سلوك المستثمرين المؤسسيين. إذا ارتفع مؤشر SMI، فهذا يعني أن المستثمرين متفائلون، أما إذا انخفض، فهذا يعني أنهم يشعرون بالتشاؤم.
حجم التداول على الرصيد (OBV):
من خلال الجمع بين السعر والحجم، توضح القيمة السوقية المضافة OBV كيف يؤثر الحجم على اتجاهات الأسعار.
خط التراكم/التوزيع:
يقيس التدفق الكلي للأموال إلى الورقة المالية والخروج منها، مما يشير إلى المعنويات.
بواسطة الجمع بين هذه الأدوات والمؤشرات، يمكن للمتداولين تكوين فهم أكثر شمولاً لمعنويات السوق، حتى يتمكنوا من اتخاذ قرارات تداول أفضل.
حدود مؤشرات معنويات السوق بالنسبة للمتداولين
تنطوي مؤشرات معنويات السوق على بعض العيوب مثل حقيقة أن العواطف غير موضوعية ويمكن أن تكون غير عقلانية، أو حقيقة أن المؤشرات قد تعكس الظروف الماضية أو الحالية ويمكن أن تكون غير موثوقة للتنبؤ بالتحركات المستقبلية.
وأخيرًا، يمكن أيضًا أن تكون مفرطة في التفاؤل أو مفرطة في التشاؤم، ويمكن أن تؤدي إلى اختراقات أو انهيارات زائفة.
المخاطر عند التداول على أساس معنويات السوق
عندما التداول على أساس عواطف السوق، يجب على المتداولين توخي الحذر وعدم الانسياق وراء التحيزات الاندفاعية والعاطفية فقط.
إن المبالغة في رد الفعل على الأخبار، والاعتماد على الإشارات الخاطئة من المؤشرات، كما ذكرنا أعلاه، والتأثر بالشائعات والمعلومات المضللة، بدلاً من الحقائق الثابتة يمكن أن يؤدي إلى سلوك تداول غير عقلاني.
وعلاوة على ذلك، قد تؤدي الاتجاهات التي تعتمد على المعنويات إلى سوء توقيت نقاط الدخول والخروج، في حين أن التداول في سوق يحركه الانجذاب قد يجعل من الصعب تنفيذ الصفقات بأفضل الأسعار.
كما أن التركيز على الشغف يمكن أن يزيد من مخاطر الخسائر أثناء تصحيحات السوق، لذلك يجب على المتداولين تطوير نهج أكثر طولاً. كما يمكن أن يؤدي التأثر بعقلية القطيع والشعور بالضغط لاتخاذ قرار ما إلى دفع المتداولين نحو قرارات غير عقلانية.
أفضل نهج هو الجمع بين تحليل المشاعر و التقنية و التحليل الأساسي حتى يتمكن المتداولون الأساسيون وغيرهم من المتداولين الآخرين من تكوين رؤية أكثر شمولاً للسوق واتخاذ قراراتهم بناءً على مجموعة من العوامل التي تشمل معنويات السوق وتحليل الأسعار والبيانات الاقتصادية.
ابدأ التداول مع T4Trade
إذا كنت قد بدأت للتو وتريد تعرف على المزيد حول كيفية التحليل والتداول في الأسواق بالإضافة إلى الحصول على نصائح رائعة من فريق المحللين الخبراء لدينا، انضم إلى T4Trade.
من التعليم المجاني إلى شروط التداول الممتازة ودعم العملاء متعدد اللغات، فإن وسيط الفوركس يزودك بالأداة اللازمة للنجاح في الفوركس و الأسواق المالية.
إخلاء المسؤولية: لا تُعتبر هذه المعلومات نصيحة استثمارية أو توصية استثمارية، بل هي مجرد مادة تسويقية.
